D'après Capital, les épargnants qui souhaitent investir leur argent sans avoir à gérer eux-mêmes leurs placements peuvent opter pour des formules «clé en main» telles que les fonds à horizon ou la gestion déléguée. Cependant, ces formules peuvent présenter des coûts élevés et des limites en termes de flexibilité.

Ces formules «clé en main» sont disponibles chez de nombreux établissements réputés, notamment des courtiers et des banques en ligne. Les souscripteurs se mettent d'accord avec leur conseiller sur ce qu'ils veulent faire de leur épargne, et ensuite, ils n'ont plus aucune initiative à prendre. Le système est encore plus simple que les options d'arbitrages automatiques, puisque l'épargnant n'a pas à sélectionner lui-même ses fonds.

Ce qu'il faut retenir

  • Les fonds à horizon et la gestion déléguée sont des formules «clé en main» pour les épargnants.
  • Ces formules peuvent présenter des coûts élevés et des limites en termes de flexibilité.
  • Les souscripteurs doivent déterminer leur niveau de risque avec l'aide de leur conseiller.
  • La répartition des actifs est opérée par le conseiller en fonction des objectifs de l'assuré.
  • Les frais de gestion des fonds sélectionnés sont généralement de 20 à 30% plus élevés que la moyenne du marché.

Les différents profils de gestion

Il existe différents profils de gestion, tels que le profil «prudent», «équilibré», «dynamique» ou «offensif», chacun correspondant à une répartition différente entre les supports d'investissement. Le profil «prudent» concerne les épargnants qui souhaitent protéger leurs économies contre les aléas de la Bourse, avec une priorité donnée aux produits obligataires. Le profil «équilibré» vise à sécuriser le capital tout en valorisant l'épargne, avec une répartition habituelle des actifs de 40 à 60% d'actions et le solde en titres obligataires et monétaires dénués de tout risque.

Le profil «dynamique» est dédié aux investisseurs à la recherche de plus-values significatives, quitte à prendre des risques importants, avec une part d'actions privilégiée à hauteur de 70 à 90% du fonds. Le profil «offensif» n'est pas proposé dans tous les contrats et est réservé aux casse-cou ou aux épargnants ayant un horizon de placement supérieur à huit ou dix ans.

Les avantages et les inconvénients

Les fonds profilés ont la particularité d'être évolutifs, avec un risque qui diminue au fil des ans pour tendre vers zéro à l'échéance du produit. Cependant, ces fonds ne sont pas conçus pour appliquer autre chose qu'une stratégie prédéfinie, sans jamais évoluer par la suite. Les frais de gestion sont également élevés, et les gérants peuvent adapter leur stratégie en fonction de la tendance des marchés et de leurs anticipations.

Et maintenant ?

Les épargnants qui souhaitent investir leur argent de manière «clé en main» doivent être conscients des coûts élevés et des limites en termes de flexibilité de ces formules. Il est important de déterminer son niveau de risque avec l'aide d'un conseiller et de choisir un profil de gestion adapté à ses objectifs. Les prochaines échéances à surveiller concernent les performances des fonds sélectionnés et les évolutions des marchés financiers.

En conclusion, les fonds à horizon et la gestion déléguée peuvent être des solutions intéressantes pour les épargnants qui souhaitent investir leur argent sans avoir à gérer eux-mêmes leurs placements. Cependant, il est important de prendre en compte les coûts élevés et les limites en termes de flexibilité de ces formules, et de choisir un profil de gestion adapté à ses objectifs.