Le marché du crédit immobilier en France se tend à nouveau depuis le début du conflit en Iran, selon Le Figaro. L’augmentation des taux d’intérêt proposés par les banques, directement liée à la dégradation de la situation géopolitique, commence à bloquer certains dossiers de prêt, ravivant ainsi les craintes d’un grippage du secteur.

Ce qu'il faut retenir

  • Les taux d’intérêt moyens oscillent désormais entre 3,2 % sur 10 ans et 3,6 % sur 20 ans, soit une hausse de 0,2 à 0,3 point depuis mars.
  • Les profils les moins solvables peuvent atteindre des taux de 4 % sur 25 ans, selon les données recueillies par les observateurs du secteur.
  • Une partie des dossiers en cours « sont plus difficiles à faire passer », a souligné Michel Mouillart, économiste et directeur scientifique de l’Observatoire Crédit Logement, en raison du seuil légal de l’usure.
  • Le plafond de l’usure, qui limite le coût total du crédit (assurance, frais de dossier, caution), sert de garde-fou pour éviter le surendettement des emprunteurs.
  • La guerre en Iran, en perturbant les marchés financiers mondiaux, a accéléré la remontée des taux, un phénomène déjà observé depuis plusieurs semaines.

Des taux en hausse, un marché sous tension

Depuis le début de la guerre en Iran, les taux d’intérêt proposés par les banques françaises ont connu une progression marquée. Selon les dernières estimations, un prêt sur 10 ans affiche désormais un taux moyen de 3,2 %, tandis qu’un emprunt sur 20 ans s’établit à 3,6 %. Ces chiffres représentent une augmentation de 0,2 à 0,3 point par rapport au mois de mars, une hausse qui commence à impacter concrètement les projets immobiliers en cours.

Les profils emprunteurs les moins solvables, souvent confrontés à des taux plus élevés, peuvent désormais se voir proposer des taux reaching 4 % sur une durée de 25 ans. Une situation qui, pour les spécialistes, reflète une tension croissante sur le marché du crédit immobilier.

L’usure, un frein potentiel pour les dossiers en cours

Le seuil de l’usure, plafond légal qui limite le coût total d’un crédit immobilier (incluant l’assurance, les frais de dossier et la caution), est au cœur des préoccupations actuelles. « Une partie de la production est à la limite du seuil de l’usure », a précisé Michel Mouillart, économiste et directeur scientifique de l’Observatoire Crédit Logement. Ce mécanisme, conçu pour protéger les emprunteurs contre le surendettement, devient aujourd’hui un obstacle pour certains dossiers, dont le coût total frôle la limite légale.

« Les banques, confrontées à cette contrainte réglementaire, doivent parfois ajuster leurs offres ou refuser des dossiers qui, bien que viables, dépassent le seuil autorisé », a expliqué l’expert. Une situation qui pourrait ralentir significativement la production de nouveaux crédits dans les prochaines semaines.

Un contexte géopolitique qui pèse sur les taux

La remontée des taux d’intérêt est directement liée à l’instabilité engendrée par le conflit en Iran, qui a provoqué une hausse des primes de risque sur les marchés financiers. Les banques, pour se couvrir contre ce risque accru, répercutent cette hausse sur les taux proposés aux particuliers. Selon les analystes, cette dynamique pourrait se poursuivre tant que la situation géopolitique ne se stabilise pas.

Cette situation rappelle celle observée en 2022, lorsque la remontée brutale des taux avait déjà provoqué un ralentissement du marché immobilier. « Les emprunteurs doivent désormais composer avec des mensualités plus élevées, ce qui réduit leur capacité d’emprunt et freine certains projets », a indiqué un courtier en crédit immobilier contacté par Le Figaro.

Et maintenant ?

Pour les prochaines semaines, les observateurs s’attendent à une poursuite de la tension sur les taux, sauf rebondissement majeur sur le front géopolitique. Les banques, de leur côté, pourraient durcir leurs critères d’octroi de crédit, ce qui rendrait l’accès au logement encore plus difficile pour une partie des ménages. Les prochaines annonces de la Banque centrale européenne, attendues en mai, seront particulièrement scrutées pour évaluer l’ampleur de la hausse des taux dans les mois à venir.

En attendant, les acteurs du secteur appellent à la prudence. « Les emprunteurs doivent anticiper cette hausse en vérifiant leur capacité d’endettement et, si possible, en renégociant leurs conditions avec leur banque », a conseillé Michel Mouillart. Une stratégie qui pourrait atténuer l’impact de cette remontée des taux sur leurs projets immobiliers.

Le marché immobilier, déjà fragilisé par la hausse des prix et l’inflation persistante, se retrouve donc face à un nouveau défi : concilier la remontée des taux avec la protection contre l’usure, sans étouffer davantage la demande.

Si votre dossier approche du seuil de l’usure, il est conseillé de renégocier les conditions avec votre banque, notamment en ajustant la durée du prêt ou en réduisant les frais annexes. Certaines banques peuvent aussi proposer des assurances moins chères pour abaisser le coût total du crédit.

La tendance dépendra de l’évolution du conflit en Iran et des décisions de la Banque centrale européenne. Si la situation géopolitique reste tendue, les taux pourraient poursuivre leur hausse, mais une stabilisation du marché pourrait inverser cette dynamique.