Depuis le 1er février 2026, le Livret A affiche un taux de 1,5 % net avec un plafond de 22 950 €. Cependant, selon Jordan Sarralié, conseiller en gestion de patrimoine, le Livret A est plus un matelas de sécurité familial qu'un outil d'épargne pour les études d'un enfant. En effet, pour des horizons de 15 à 20 ans, il est recommandé de se tourner vers des supports plus dynamiques.
A court terme, le Livret A et le LDDS offrent une disponibilité immédiate et aucun risque. A moyen terme, l'assurance-vie au nom du parent présente des avantages fiscaux au-delà de 8 ans. Au-delà de 10 ans, les SCPI et le PER deviennent des leviers intéressants pour la constitution d'un patrimoine.
Le Plan d'épargne retraite (PER) compte 12,7 millions de titulaires avec 141,1 milliards d'euros d'encours au troisième trimestre 2025. Il est un outil indirect pour préparer le capital d'un enfant, le parent souscrivant et reversant ensuite tout ou partie du capital à l'enfant.
La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) offre un rendement attractif avec un taux de distribution moyen de 4,91 % en 2025. Cependant, les frais d'entrée élevés, la liquidité réduite et le risque de perte en capital doivent être pris en compte.
Jordan Sarralié recommande la détention de SCPI dans une assurance-vie pour des frais d'entrée réduits, une meilleure liquidité et une fiscalité de transmission efficace. Il propose trois allocations-types en fonction du profil fiscal des parents et de l'âge des enfants pour une transmission patrimoniale efficace.
Investir avec l'effet de levier du crédit peut permettre de diminuer la fiscalité. Si les parents souscrivent un prêt avec une mensualité couverte par un loyer, le capital espéré pour l'enfant est protégé en cas de décès prématuré.
Ce qu'il faut retenir
- Le Livret A est plus adapté comme matelas de sécurité familial que comme outil d'épargne pour les études d'un enfant.
- L'assurance-vie, les SCPI et le PER sont des alternatives à considérer en fonction de l'horizon temporel et des objectifs financiers.
- Les SCPI dans une assurance-vie offrent des avantages en termes de frais, de liquidité et de fiscalité de transmission.
Conseils personnalisés et diversification intelligente
Jordan Sarralié souligne que la diversification précoce et intelligente est la clé pour transmettre un capital à ses enfants. Plutôt que de viser le meilleur rendement, il recommande de commencer tôt et d'investir de manière diversifiée.
