Une plainte déposée par la structure en charge de la gestion de faillite de Terraform Labs accuse la société américaine de trading Jane Street d’avoir bénéficié d’un avantage informationnel lui permettant d’anticiper l’effondrement du stablecoin UST et de limiter ses pertes, selon Cryptoast.

Ce qu'il faut retenir

  • Jane Street est accusée d’avoir utilisé des informations confidentielles pour vendre ses avoirs en UST avant l’effondrement.
  • Un ancien stagiaire de Terraform Labs aurait transmis des alertes via un canal Telegram privé nommé « Bryce’s Secret ».
  • Le 7 mai 2022, Jane Street aurait retiré 150 millions de dollars en UST d’un pool de liquidité sur Curve avant de tout vendre, soit 192 millions de dollars au total.
  • La société aurait également ouvert des positions short pour empocher 134 millions de dollars pendant la chute de l’écosystème Terra.
  • Jane Street rejette ces accusations, qualifiant la plainte de « désespérée » et « sans fondement ».

Un ancien employé de Terraform Labs accusé d’avoir transmis des informations sensibles

L’effondrement de l’écosystème Terra en mai 2022 reste l’un des plus graves épisodes de l’histoire des cryptomonnaies, avec la disparition de 40 milliards de dollars en quelques jours. Aujourd’hui, une plainte déposée par la société en charge de la liquidation de Terraform Labs tente de faire la lumière sur le rôle joué par Jane Street, un géant du trading basé à New York, dans cet effondrement.

Selon les documents révélés par Cryptoast, un ancien stagiaire de Terraform Labs, désormais employé chez Jane Street, aurait transmis des informations confidentielles via un canal Telegram privé baptisé « Bryce’s Secret ». Ce canal aurait permis d’alerter Jane Street sur des mouvements suspects opérés par Terraform Labs, notamment le retrait discret de 150 millions de dollars en stablecoins UST d’un pool de liquidité sur la plateforme décentralisée Curve le 7 mai 2022.

Une vente anticipée de 192 millions de dollars en UST

Grâce à ces informations, Jane Street aurait pu vendre l’intégralité de ses avoirs en UST avant la chute brutale du stablecoin, limitant ainsi ses pertes. L’entreprise aurait ainsi cédé 192 millions de dollars de stablecoins à un cours proche de leur parité avec le dollar, alors que l’UST commençait déjà à se décoller de sa valeur de référence.

Cette liquidation massive aurait contribué à accélérer la dépréciation de l’UST, selon les analystes cités par la plainte. En effet, les données post-mortem de l’effondrement indiquent qu’une liquidation importante et « étrangement chronométrée » de UST sur Curve aurait joué un rôle clé dans la perte de son ancrage au dollar.

Jane Street aurait également profité de positions short pour engranger 134 millions de dollars

Mais le rôle de Jane Street dans cette affaire ne s’arrêterait pas là. Toujours selon la plainte, la société aurait également profité de l’effondrement de Terra pour ouvrir des positions short sur les actifs liés à l’écosystème. Cette stratégie lui aurait permis de réaliser un bénéfice supplémentaire de 134 millions de dollars alors que l’écosystème s’effondrait.

Les gestionnaires de la faillite de Terraform Labs soulignent par ailleurs qu’un responsable de la recherche de Terraform Labs aurait été recruté par Jane Street seulement deux semaines après ces événements, renforçant ainsi les soupçons de collusion. La plainte évoque un possible conflit d’intérêts et une utilisation abusive d’informations privilégiées.

« Cette plainte est désespérée et totalement infondée. Jane Street rejette en bloc ces allégations et continuera à opérer dans le respect total de la réglementation en vigueur. » — Porte-parole de Jane Street

Un canal Telegram privé au cœur des révélations

Les investigations menées par la structure de liquidation de Terraform Labs mettent en lumière l’existence d’un canal Telegram privé, « Bryce’s Secret », où des échanges sensibles auraient eu lieu entre anciens et actuels employés de Terraform Labs. Ce canal aurait servi de relais pour alerter Jane Street des mouvements financiers suspects de Terraform Labs, notamment le retrait de 150 millions de dollars en UST du pool Curve.

Cette révélation s’ajoute à d’autres éléments troublants, comme la liquidation de 85 millions de dollars de UST par Jane Street quelques minutes seulement après l’alerte transmise par l’ancien stagiaire. Les données analysées par les enquêteurs suggèrent que cette vente massive aurait précipité la chute de l’UST, déjà fragilisé par une perte de confiance des investisseurs.

Et maintenant ?

La plainte déposée par la structure en charge de la liquidation de Terraform Labs pourrait donner lieu à des poursuites judiciaires aux États-Unis. Jane Street, de son côté, a déjà annoncé qu’elle comptait se défendre vigoureusement contre ces accusations. Les prochaines étapes dépendront des conclusions des enquêtes en cours, qui devraient préciser le rôle exact joué par chaque partie dans cet effondrement. Une audience est attendue d’ici la fin de l’année 2026 pour examiner les premières pièces du dossier.

Pour l’instant, aucune date n’a été fixée pour un éventuel procès, mais les créanciers de Terraform Labs espèrent récupérer une partie des 40 milliards de dollars perdus lors de l’effondrement. Reste à savoir si les preuves avancées dans cette plainte suffiront à établir la responsabilité de Jane Street dans ce qui reste l’une des plus grandes catastrophes financières de l’écosystème crypto.

Selon les documents révélés par Cryptoast, « Bryce’s Secret » est un canal Telegram privé utilisé pour échanger des informations confidentielles entre anciens et actuels employés de Terraform Labs. Ce canal aurait notamment servi à alerter Jane Street des mouvements suspects de Terraform Labs, comme le retrait de 150 millions de dollars en UST le 7 mai 2022.

Oui. Dans un communiqué rapporté par Cryptoast, Jane Street qualifie la plainte de « désespérée » et « sans fondement », affirmant opérer dans le respect total de la réglementation.