Le marché européen des ETF a connu une chute brutale en mars, selon les chiffres de Trackinsight relayés par l'Agefi. Selon ce dernier, la collecte nette des ETF européens en mars a atteint seulement 9,3 milliards d'euros, en raison de l'instabilité liée au conflit au Moyen-Orient.

Il convient de noter que cette collecte est considérablement inférieure aux investissements exceptionnels enregistrés en janvier et février, qui ont atteint respectivement 47 et 44 milliards d'euros. La valeur totale des encours a également reculé d'environ 5 milliards, s'établissant à 2 795 milliards d'euros, soit une progression très modeste depuis le début de l'année.

Ce qu'il faut retenir

  • La collecte nette des ETF européens en mars a atteint 9,3 milliards d'euros.
  • La valeur totale des encours a reculé d'environ 5 milliards, s'établissant à 2 795 milliards d'euros.
  • La collecte est considérablement inférieure aux investissements exceptionnels enregistrés en janvier et février.

Les ETF actions restent néanmoins les plus recherchés, avec 8,8 milliards d'euros supplémentaires. Les produits les plus diversifiés, exposés aux marchés mondiaux et incluant les pays émergents, sont particulièrement plébiscités, avec 6,1 milliards contre moins de 900 millions pour les actions de pays développés.

Les ETF investis en actions de la zone euro progressent également, avec 2,3 milliards d'euros. Même les marchés émergents, pourtant secoués par la fermeture du détroit d'Ormuz, continuent d'attirer des capitaux. À l'inverse, les ETF d'actions américaines subissent des retraits massifs, avec 1,3 milliard d'euros de rachats.

Le tableau est moins favorable du côté obligataire, avec une collecte légèrement positive de 470 millions d'euros. C'est essentiellement grâce aux flux dirigés vers la dette américaine, qui ont atteint 1,5 milliard d'euros. Les investisseurs se détournent cependant de la dette émergente, des obligations des pays développés et surtout des obligations d'entreprises, qui enregistrent plus de 5 milliards d'euros de rachats cumulés.

Les principaux fournisseurs d'ETF sont également impactés par cette brusque redistribution des cartes. Les leaders habituels BlackRock et DWS terminent le mois dans le rouge, avec respectivement près de 500 millions d'euros et 3,8 milliards d'euros de sorties.

Et maintenant ?

Il est difficile de prédire ce qui va se passer ensuite, mais il est probable que le marché européen des ETF continuera à être affecté par les événements internationaux. Il convient de surveiller de près les développements futurs et d'adapter les stratégies d'investissement en conséquence.

Ce changement de tendance n'est pas nouveau et pourrait être un signe de la normalisation du marché après une période de forte volatilité. Il est possible que les investisseurs continuent à être attirés par les ETF actions, mais il est également possible qu'ils se tournent vers d'autres types d'investissements.

En fin de compte, il est essentiel de garder une perspective à long terme et de ne pas se laisser emporter par les fluctuations à court terme. Les investissements dans les ETF peuvent être une excellente option pour les investisseurs à long terme, mais il est important de les choisir avec soin et de les surveiller régulièrement.

Les leaders habituels BlackRock et DWS terminent le mois dans le rouge, avec respectivement près de 500 millions d'euros et 3,8 milliards d'euros de sorties.