Ce lundi 25 mai 2026, les marchés financiers ont mis à l'honneur les performances des leaders asiatiques du secteur des semi-conducteurs et de l'intelligence artificielle. Dans son édition du jour de l'émission « Good Morning Market » sur BFM Business, Julien Leegenhoek, fondateur de Taranis, a notamment analysé les bénéfices d'exploitation des géants technologiques Samsung, SK Hynix et Nvidia, révélant une dynamique contrastée mais résiliente face aux turbulences économiques mondiales. Selon la station d'information financière, ces entreprises continuent de tirer parti de la demande soutenue en infrastructures numériques et en solutions d'IA, malgré les tensions géopolitiques et les pressions inflationnistes persistantes.

Ce qu'il faut retenir

  • Samsung, SK Hynix et Nvidia sont au cœur des discussions des analystes ce 25 mai 2026, selon BFM Business, en raison de leurs résultats récents et de leur capacité à résister aux chocs économiques.
  • L'émission « Good Morning Market » a réuni cinq experts du secteur financier, dont Julien Leegenhoek (Taranis) et Jeremy Tubiana (BNP Paribas Asset Management), pour décrypter les tendances des marchés.
  • Le CAC 40 a rebondi ce lundi, porté par l'espoir d'un accord diplomatique entre l'Iran et les États-Unis, un scénario qui a également influencé les stratégies d'investissement en ETF défense.
  • Les tensions sur les taux obligataires, notamment au Japon, et les grèves chez Samsung ont marqué la semaine écoulée, créant un environnement complexe pour les investisseurs.
  • Nvidia reste un acteur central, avec des résultats dépassant les attentes des analystes, confirmant son leadership dans le domaine de l'IA.

Les semi-conducteurs asiatiques en pleine résilience malgré les défis

Dans l'édition du 25 mai de « Good Morning Market », Julien Leegenhoek a souligné que les géants asiatiques du secteur des semi-conducteurs, à savoir Samsung et SK Hynix, affichent une résilience remarquable face aux défis macroéconomiques actuels. Selon lui, ces entreprises continuent de bénéficier d'une demande structurelle forte pour leurs produits, notamment dans les domaines de la mémoire et des puces avancées pour l'IA. Julien Leegenhoek a précisé que « la Tech asiatique ignore pour l'instant la hausse des taux et la crise iranienne », un constat partagé par Frank Benzimra, responsable de la stratégie Actions en Asie chez Société Générale CIB, lors de l'émission du 22 mai. Cette dynamique s'inscrit dans un contexte où les tensions sur les taux obligataires, notamment aux États-Unis et au Japon, pèsent sur les valorisations de nombreux secteurs.

Nvidia confirme son leadership dans l'IA avec des résultats au-delà des attentes

Autre figure majeure mise en avant ce 25 mai, Nvidia a une nouvelle fois dépassé les attentes des investisseurs lors de la publication de ses résultats trimestriels. Selon François Monnier, directeur de la rédaction d'Investir, interrogé le 22 mai dans « Good Morning Market », la performance de Nvidia reflète la vigueur de la demande en solutions d'intelligence artificielle, un secteur en pleine expansion. « Nvidia fait mieux qu'attendu », a-t-il déclaré, ajoutant que l'entreprise reste un acteur clé pour les investisseurs cherchant à capitaliser sur la révolution technologique en cours. Cette tendance s'accompagne d'une préparation active des introductions en Bourse de SpaceX et OpenAI, deux acteurs majeurs du New Space et de l'IA, qui suscitent un intérêt croissant sur les marchés.

Le CAC 40 rebondit grâce à l'espoir d'un accord diplomatique avec l'Iran

Sur le front des marchés actions européens, le CAC 40 a connu une journée positive ce lundi 25 mai, portée par l'annonce d'un possible accord entre l'Iran et les États-Unis. Romain Daubry, co-fondateur de l'Atelier des Options, a expliqué dans « Good Morning Market » que cette nouvelle a rassuré les investisseurs, atténuant temporairement les craintes liées aux tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Le rebond du CAC 40, qui s'est établi à un niveau supérieur à 8 200 points en début de séance, s'inscrit dans une dynamique plus large de détente sur les marchés obligataires, observée depuis plusieurs jours.

Les ETF Défense profitent des tensions géopolitiques et de l'accord en vue

Dans ce contexte, les ETF spécialisés dans la défense ont enregistré une collecte record, selon Jeremy Tubiana, responsable du développement ETF France & Benelux chez BNP Paribas Asset Management. Interrogé lors de l'émission du 25 mai, il a indiqué que « les perspectives d'accord entre l'Iran et les États-Unis ont renforcé l'intérêt des investisseurs pour les actifs liés à la sécurité et à la défense ». Cette tendance illustre la sensibilité des marchés aux évolutions géopolitiques, notamment dans une région aussi stratégique que le Moyen-Orient. Les ETF défense, qui regroupent des entreprises du secteur de l'armement et de la cybersécurité, sont perçus comme des valeurs refuges en période d'incertitude.

Grèves chez Samsung et tensions obligataires : un environnement complexe pour les investisseurs

Malgré ces signaux positifs, le secteur technologique asiatique n'est pas exempt de défis. La grève chez Samsung, qui a perturbé le Kospi ce 20 mai, a rappelé les risques sociaux et opérationnels auxquels sont confrontés les grands groupes industriels. Matthieu Ceronne, trader et fondateur de Galileo Trading, a souligné que « le CAC 40 est resté proche de l'équilibre » ce jour-là, reflétant une prudence persistante des investisseurs. Par ailleurs, la flambée des taux obligataires, notamment au Japon, a créé un environnement difficile pour les valorisations, obligeant les entreprises à ajuster leurs stratégies financières pour préserver leur rentabilité.

Et maintenant ?

Les prochaines semaines pourraient être marquées par une série d'échéances clés pour les marchés. D'une part, les résultats trimestriels des autres géants de la tech, comme SK Hynix et Samsung, seront scrutés de près pour évaluer leur capacité à maintenir leur croissance face aux pressions inflationnistes. D'autre part, l'évolution des négociations entre l'Iran et les États-Unis, ainsi que les décisions de la Réserve fédérale américaine sous la direction de Kevin Warsh, pourraient influencer durablement la dynamique des marchés actions et obligataires. Enfin, l'introduction en Bourse de SpaceX et OpenAI, attendue d'ici la fin de l'année, devrait apporter une nouvelle dose de volatilité sur les marchés, avec des répercussions potentielles sur les valorisations des acteurs établis comme Nvidia.

En conclusion, ce 25 mai 2026 offre un aperçu des forces et des fragilités du secteur technologique mondial. Si les géants asiatiques de la tech et Nvidia confirment leur résilience, les défis macroéconomiques et géopolitiques rappellent que la prudence reste de mise pour les investisseurs. La semaine à venir s'annonce donc décisive, avec des décisions qui pourraient redessiner le paysage technologique et financier pour les mois à venir.

La collecte record des ETF défense en 2026 s'explique principalement par l'escalade des tensions géopolitiques, notamment au Moyen-Orient. L'espoir d'un accord entre l'Iran et les États-Unis a temporairement réduit les craintes d'un conflit ouvert, mais les investisseurs restent sensibles aux risques persistants. Les ETF défense, qui incluent des entreprises du secteur de l'armement et de la cybersécurité, sont perçus comme des valeurs refuges en période d'incertitude, attirant ainsi des flux importants de capitaux.

Les semi-conducteurs asiatiques, notamment ceux de Samsung et SK Hynix, sont exposés à plusieurs risques en 2026. D'abord, la flambée des taux obligataires, en particulier au Japon, pèse sur les coûts de financement et les valorisations. Ensuite, les grèves et les tensions sociales, comme celle observée chez Samsung, peuvent perturber les chaînes de production. Enfin, la concurrence accrue, notamment de la part des acteurs américains et européens, menace la part de marché des entreprises asiatiques. Ces défis pourraient freiner leur croissance à moyen terme.