Les paiements en stablecoin pourraient exploser d’ici 2035, avec des volumes pouvant atteindre 1,5 quadrillion de dollars, soit l’équivalent de 1 500 000 000 000 000 000 000 000 dollars. Selon une analyse publiée par Chainalysis et relayée par Cryptoast, cette croissance spectaculaire dépendrait de deux facteurs majeurs : un transfert de richesse sans précédent entre générations et une adoption massive de ces actifs comme moyens de paiement courants.
Ce qu'il faut retenir
- Un transfert de richesse de 100 000 milliards de dollars entre 2028 et 2048 pourrait favoriser les stablecoins, selon Chainalysis.
- Les Millennials et la génération Z, plus familiers avec les cryptomonnaies, hériteraient de ces actifs traditionnels.
- L’adoption des stablecoins comme méthode de paiement pourrait remplacer les cartes bancaires d’ici 2035.
- Chainalysis estime que le volume des transactions en stablecoins pourrait atteindre 719 000 milliards de dollars en croissance organique, voire 1,5 quadrillion avec des catalyseurs supplémentaires.
- Les institutions financières et les entreprises se préparent à cette évolution en développant leurs propres stablecoins.
Un transfert de richesse historique favorable aux stablecoins
Chainalysis met en avant un phénomène démographique sans précédent : le transfert de 100 000 milliards de dollars entre les Baby-boomers et les générations suivantes, les Millennials et la génération Z. Ce mouvement, qui devrait s’étaler entre 2028 et 2048, pourrait redéfinir l’allocation des actifs financiers. « Ces jeunes générations, déjà familiarisées avec les cryptomonnaies, pourraient réorienter une partie de cette richesse vers les stablecoins », explique Chainalysis. Selon l’analyse, ces actifs, souvent perçus comme une porte d’entrée vers les cryptomonnaies, bénéficieraient d’un terreau favorable à leur expansion.
Les Millennials et la génération Z, plus enclines à adopter les technologies financières innovantes, pourraient ainsi accélérer la demande pour des solutions de paiement décentralisées. « Ce transfert de richesse pourrait représenter le plus grand catalyseur pour les stablecoins depuis leur création », précise le rapport.
L’adoption des stablecoins comme alternative aux cartes bancaires
Le deuxième levier identifié par Chainalysis repose sur l’adoption progressive des stablecoins comme moyens de paiement au quotidien. L’analyse souligne que les stablecoins pourraient suivre le même chemin que les cartes bancaires, qui ont progressivement remplacé les espèces dans les transactions courantes. « À mesure que davantage de commerçants acceptent les stablecoins, payer en crypto deviendrait une infrastructure par défaut », indique Chainalysis. Cette transition, déjà observable dans certains secteurs, pourrait s’accélérer avec l’intégration des stablecoins dans les systèmes de paiement traditionnels.
Le rapport compare cette évolution à celle des cartes de crédit, qui sont passées d’un outil marginal à une norme incontournable. « Les stablecoins pourraient devenir le nouveau standard pour les transactions transfrontalières et locales, offrant des frais réduits et une rapidité inégalée », ajoute l’analyse. Cette adoption massive pourrait, à elle seule, propulser le volume des transactions en stablecoins à 719 000 milliards de dollars d’ici 2035.
Un scénario optimiste qui pourrait atteindre 1,5 quadrillion de dollars
Si ces deux catalyseurs – transfert de richesse et adoption massive – se combinent, Chainalysis estime que les volumes de transactions en stablecoins pourraient atteindre 1,5 quadrillion de dollars. Ce chiffre dépasse largement les projections actuelles pour les paiements transfrontaliers mondiaux, estimées à plus d’un quadrillion de dollars. « Ces volumes inédits reflètent à la fois la croissance organique et l’impact des catalyseurs externes », souligne Chainalysis.
Pourtant, ce scénario reste conditionnel : il dépend de l’évolution réglementaire, de l’acceptation par les commerçants et de la stabilité des marchés. « Les institutions financières et les entreprises l’ont bien compris : elles se positionnent déjà pour capter une partie de cette manne », rappelle l’analyse. Plusieurs banques et grandes entreprises préparent le lancement de leurs propres stablecoins, afin de s’inscrire dans cette nouvelle réalité économique.
Les acteurs institutionnels se mobilisent pour anticiper la tendance
Face à ce potentiel, les institutions financières et les entreprises multiplient les initiatives. Selon Chainalysis, de nombreuses banques et groupes industriels explorent la création de stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, comme le dollar ou l’euro. Cette stratégie vise à combiner les avantages des cryptomonnaies – rapidité, transparence, frais réduits – avec la stabilité des monnaies traditionnelles. « Ces acteurs veulent éviter de se faire distancer par une adoption massive qui pourrait leur échapper », explique Chainalysis.
En Suisse, par exemple, six banques ont récemment lancé une phase de test pour un futur stablecoin adossé au franc suisse, réglementé et conforme aux exigences locales. Cette initiative illustre l’intérêt croissant des institutions pour ces actifs, perçus comme un pont entre la finance traditionnelle et l’écosystème crypto. « L’enjeu est de taille : celui qui maîtrisera cette infrastructure pourrait dominer le marché des paiements de demain », souligne le rapport.
Les investisseurs et les entreprises devront donc suivre de près l’évolution des réglementations et des technologies sous-jacentes. Une adoption massive des stablecoins pourrait redéfinir les flux financiers mondiaux, mais elle reste conditionnée à une série de facteurs structurels et conjoncturels.
Un stablecoin est une cryptomonnaie dont la valeur est indexée sur un actif stable, comme le dollar américain. Il combine les avantages des cryptomonnaies – rapidité, transparence, décentralisation – avec une stabilité de prix, ce qui en fait un outil idéal pour les paiements et les transferts de valeur. Son intérêt réside dans sa capacité à offrir une alternative aux systèmes bancaires traditionnels, avec des frais réduits et une accessibilité mondiale.
L’adoption massive des stablecoins pose plusieurs défis, notamment en matière de régulation, de sécurité et de stabilité financière. Une concentration excessive de ces actifs pourrait fragiliser le système financier traditionnel. Par ailleurs, la dépendance à des algorithmes ou à des réserves de garantie soulève des questions sur leur résilience en cas de crise. Les régulateurs devront donc encadrer strictement ces actifs pour éviter des effets systémiques.
