La société TBSO, dirigée par Eric Larchevêque, a finalisé avec succès sa première offre au public sur Euronext Paris ce 11 juin 2026, selon Cryptoast. La levée de fonds, sursouscrite à hauteur de 9,5 millions d’euros, représente 1,2 fois l’offre initiale, permettant à l’entreprise de réunir les 8 millions d’euros initialement visés.
Ce qu'il faut retenir
- Une offre publique sursouscrite de 9,5 millions d’euros, soit 1,2 fois l’objectif initial, sur Euronext Paris.
- L’émission de 2 962 962 nouvelles actions au prix unitaire de 2,70 €, pour un total de 8 millions d’euros.
- Répartition des fonds : 50 % pour le développement des plateformes OPENSKL et NVST, 30 % pour une croissance externe et 20 % pour le marketing.
- Le flottant passe de 2,32 % à 11,81 % du capital, tandis que les actionnaires fondateurs conservent 88,19 %.
- Eric Larchevêque et sa holding, Quatre Vingt Dix, ont souscrit à hauteur de 4,5 millions d’euros.
Concrètement, TBSO a émis 2 962 962 actions nouvelles au prix unitaire de 2,70 €, soit un montant total de 8 millions d’euros. Ces fonds serviront à financer le développement des plateformes OPENSKL et NVST, ainsi que des acquisitions et des campagnes marketing. La demande s’est répartie entre 6,2 millions d’euros pour le Placement Global, réservé aux investisseurs institutionnels, et 3,3 millions d’euros pour l’Offre à Prix Fixe, ouverte au grand public.
Cette opération marque un tournant pour TBSO, dont le flottant passe désormais de 2,32 % à 11,81 % du capital. Les actionnaires fondateurs, à savoir Quatre Vingt Dix (holding d’Eric Larchevêque), Nuku Hiva Holding et Infinity Nine Promotion, conservent une majorité de 88,19 %, contre 97,68 % avant cette levée. « Nous sommes très heureux de l’accueil réservé par les investisseurs à cette opération, dont le succès témoigne de leur confiance dans notre projet », a déclaré Eric Larchevêque.
Un recentrage stratégique sur SKL et NVST
Cette levée de fonds intervient après l’abandon en mai 2026 du projet initial de trésorerie en Bitcoin, soutenu par le basketteur Tony Parker. TBSO a choisi de se concentrer sur deux écosystèmes dédiés à l’accompagnement et à l’investissement : SKL et NVST. Ces deux plateformes visent, selon le dirigeant, à « fédérer à terme des millions d’entrepreneurs et d’investisseurs ».
Les fonds levés seront alloués comme suit : 50 % au développement des nouvelles plateformes OPENSKL et NVST multi-actifs, 30 % à la croissance externe via l’acquisition de NVST SAS — sous réserve de la signature d’un accord ferme et de l’approbation du Conseil de surveillance — et 20 % au marketing et à la communication digitale des marques existantes du groupe. La livraison des nouvelles actions est prévue pour le 15 juin 2026, accompagnée de la mise en place d’un contrat de liquidité pour améliorer la fluidité du titre.
La participation d’Eric Larchevêque via sa holding, Quatre Vingt Dix, s’élève à 4,5 millions d’euros, soit 56,4 % de l’opération. Le cofondateur de Ledger s’est également engagé à conserver ses titres pendant 180 jours calendaires à compter du règlement-livraison, une mesure visant à rassurer les investisseurs sur la stabilité de l’action.
Un projet ambitieux malgré un contexte volatil
Cette opération intervient dans un contexte où les entreprises technologiques et crypto cherchent à diversifier leurs sources de financement. TBSO, bien que moins médiatisée que d’autres acteurs du secteur, mise sur des outils dédiés à l’entrepreneuriat et à l’investissement, deux segments en pleine expansion. SKL et NVST se positionnent comme des écosystèmes intégrés, combinant accompagnement, outils financiers et accès à des opportunités d’investissement.
« Ces plateformes sont conçues pour répondre aux besoins croissants des entrepreneurs et des investisseurs en quête de solutions innovantes », a précisé Eric Larchevêque. La société entend ainsi capitaliser sur une tendance de fond : l’émergence de modèles hybrides, mêlant finance traditionnelle et innovations technologiques. 30 % des fonds levés seront dédiés à l’acquisition de NVST SAS, un projet qui pourrait renforcer la position de TBSO sur le marché des outils financiers dédiés aux startups.
Une liquidité renforcée pour le titre
Avec cette levée, TBSO augmente significativement sa liquidité. Le flottant passe de 2,32 % à 11,81 %, une évolution qui devrait faciliter les échanges sur Euronext Paris et attirer de nouveaux investisseurs. La mise en place d’un contrat de liquidité, prévue pour le 15 juin, vise à améliorer la stabilité du cours et à réduire la volatilité du titre. Cette mesure est souvent perçue comme un gage de sérieux par les marchés.
Les actionnaires fondateurs conservent une majorité solide, avec 88,19 % du capital, ce qui limite les risques de dilution brutale. Cependant, l’augmentation du flottant pourrait attirer l’attention des investisseurs institutionnels, notamment dans un secteur où la liquidité est un critère clé.
Eric Larchevêque et son équipe devront également démontrer la viabilité de leurs écosystèmes face à une concurrence accrue dans le domaine des outils financiers pour entrepreneurs. L’enjeu sera de concrétiser une adoption massive, condition sine qua non pour que SKL et NVST tiennent leurs promesses.
Reste à voir si cette stratégie, fondée sur l’innovation et l’accompagnement, parviendra à séduire autant les investisseurs que les entrepreneurs ciblés. Une chose est sûre : TBSO a désormais les moyens de ses ambitions.
Les fonds levés seront alloués à 50 % au développement des plateformes OPENSKL et NVST, à 30 % à la croissance externe via l’acquisition de NVST SAS, et à 20 % au marketing et à la communication digitale des marques existantes.
La livraison des nouvelles actions est prévue pour le 15 juin 2026, accompagnée de la mise en place d’un contrat de liquidité pour améliorer la liquidité du titre.
