Les investisseurs en bitcoin sont souvent découragés par la volatilité de la cryptocurrency, surtout lors des fortes corrections. Cependant, selon nos confrères de CoinTelegraph FR, les données historiques montrent qu’un horizon de détention plus long change radicalement la donne.

En effet, conserver du bitcoin au moins trois ans augmente nettement les chances de rendement. Les entrées proches des creux surperforment, tandis que les horizons courts restent exposés à un risque élevé de pertes. Les cycles montrent l’importance du timing, et les investisseurs qui ont acheté du bitcoin près des sommets de marché ont souvent subi de lourdes pertes à court terme.

Ce qu'il faut retenir

  • Conserver du bitcoin au moins trois ans augmente les chances de rendement.
  • Les entrées proches des creux surperforment.
  • Les horizons courts restent exposés à un risque élevé de pertes.

Les cycles de marché

Depuis 2017, les investisseurs entrés près des sommets de marché ont souvent subi de lourdes pertes à court terme. Les positions ouvertes au pic de 2017 affichaient une perte de 48,6 % après deux ans, en plein marché baissier de 2018. Cependant, en prolongeant la détention à trois ans, cette même position devenait gagnante avec un rendement de 108,7 %.

Le cycle suivant présente une trajectoire similaire. Les acheteurs positionnés près du sommet de 2021 enregistraient une perte de 43,5 % après deux ans. Au bout de trois ans, cette entrée affichait un gain de 14,5 %.

Les points d’entrée proches des creux de marché

Les points d’entrée proches des creux de marché ont généré des performances nettement supérieures. Un achat près du plancher de 2019 produisait un rendement de 871 % après deux ans et de 1 028 % après trois ans. Le creux du cycle de 2022 suit le même schéma, avec des positions ouvertes à cette période affichant environ 465 % de gains après deux ans et près de 429 % après trois ans.

Ces données mettent en évidence une constante : les fenêtres de deux ans exposent davantage aux pertes lorsque l’entrée se fait près des sommets, alors que les détentions de trois ans ramènent historiquement la majorité des positions en territoire positif.

Les métriques on-chain

Les indicateurs on-chain permettent d’identifier les niveaux de prix historiquement favorables à l’accumulation. Le prix réalisé du bitcoin correspond au prix moyen d’acquisition des unités en fonction de leur dernier mouvement sur la blockchain. Lors des marchés baissiers, le cours tend régulièrement vers le prix réalisé ajusté, une version lissée qui met en évidence des zones de valorisation attractives.

Actuellement, le prix réalisé du bitcoin se situe autour de 55 000 dollars, tandis que le prix réalisé ajusté évolue près de 42 000 dollars. Les investisseurs ayant accumulé dans ces zones entraient généralement lorsque le marché évoluait autour ou sous ces seuils de valorisation.

Et maintenant ?

Les investisseurs qui souhaitent acheter du bitcoin devraient prendre en compte ces données historiques et viser une détention de trois ans minimum pour espérer un gain. Les horizons courts restent plus incertains, et les traders devraient être prudents lors de leurs investissements.

Il est important de noter que les marchés financiers sont imprévisibles, et les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les investisseurs devraient toujours effectuer leurs propres recherches et consulter des professionnels avant de prendre des décisions d’investissement.

En conclusion, investir dans le bitcoin nécessite une compréhension approfondie des marchés financiers et une stratégie à long terme. Les investisseurs qui sont prêts à prendre le temps de étudier les données historiques et à viser une détention de trois ans minimum pourront potentiellement bénéficier de rendements intéressants.