Les investisseurs immobiliers peuvent se réjouir, car même avec des taux d'intérêt élevés, l'achat à crédit de parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) reste une stratégie redoutable, comme le rapporte Capital. En effet, certaines sociétés de gestion affichent des rendements supérieurs à 6 %, voire 7 à 8 % pour les plus performantes, ce qui permet de recréer un effet de levier.

Le rendement moyen des SCPI s'est maintenu autour de 4,5 % à 5 % ces dernières années, malgré un environnement immobilier plus incertain, selon l'Association pour la Promotion de l'Investissement en SCPI (ASPIM). C'est un niveau qui reste supérieur à de nombreux placements traditionnels.

Ce qu'il faut retenir

  • Les SCPI offrent des rendements supérieurs à 6 %, voire 7 à 8 % pour les plus performantes.
  • Le rendement moyen des SCPI est de 4,5 % à 5 %.
  • L'achat à crédit de parts de SCPI peut être une stratégie rentable malgré les taux élevés.

Les avantages de l'achat à crédit

« Avec des SCPI qui ont des objectifs supérieurs à 6 % et qui distribuent même autour de 7 à 8 %, l'effet de levier est bien là », souligne Vincent Coumans, conseiller en gestion de patrimoine chez Vano Gestion Privée. L'effet de levier est créé par la différence entre le coût du crédit et le rendement des SCPI.

De plus, la fiscalité des SCPI est avantageuse, car les revenus sont imposés dans la catégorie des revenus fonciers et peuvent être optimisés via le régime réel. « On déduit les intérêts d'emprunt des revenus générés. Si vous percevez 1 000 euros et que vous avez 300 euros d'intérêts, vous n'êtes imposé que sur 700 euros », explique Vincent Coumans.

Un exemple concret

Pour illustrer cet avantage, prenons l'exemple d'un investissement de 100 000 euros en SCPI à crédit sur 20 ans, avec un taux autour de 4,5 % et un rendement de 6,5 %. L'investisseur peut percevoir environ 6 500 euros de revenus annuels, tandis que les intérêts d'emprunt, proches de 4 000 euros la première année, viennent en déduction. La base imposable tombe ainsi à 2 500 euros, ce qui représente une économie d'impôt d'environ 1 200 euros par an, hors prélèvements sociaux, pour un contribuable imposé à 30 %.

Et maintenant ?

Même si cette stratégie n'est pas sans limites, elle peut être intéressante pour les investisseurs qui ont une capacité d'épargne suffisante et qui sont prêts à prendre des risques. Il est important de sélectionner soigneusement les SCPI et de bien comprendre les risques et les avantages de cette stratégie.

Les prochaines étapes pour les investisseurs seront de continuer à surveiller les marchés et les taux d'intérêt, ainsi que de rechercher des conseils personnalisés pour optimiser leur stratégie d'investissement.

En conclusion, l'achat à crédit de parts de SCPI peut être une stratégie rentable malgré les taux élevés, grâce à la différence entre le coût du crédit et le rendement des SCPI, ainsi qu'à la fiscalité avantageuse. Il est important de sélectionner soigneusement les SCPI et de bien comprendre les risques et les avantages de cette stratégie.

Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est un placement collectif qui permet aux investisseurs de se porter acquéreurs de parts de propriété immobilière.