La bourse a toujours été un lieu de rencontre pour les investisseurs en quête de gains, et les petites valeurs ont souvent été négligées au profit des grandes valeurs du CAC 40 et du Nasdaq. Cependant, selon Capital, les petites valeurs pourraient être un choix rentable pour les investisseurs en actions. En effet, depuis le point bas majeur de l’automne 2022, les petites valeurs ont signé des performances encore plus impressionnantes que les grandes valeurs, que ce soit au niveau mondial ou au niveau européen.

Les petites valeurs ne manquent pas d’attrait, pour plusieurs raisons. D’abord, même si les petites valeurs sont plus volatiles en Bourse que les grandes, elles présentent souvent un bilan plus solide que celui des grandes valeurs. En effet, l’endettement financier net des petites valeurs ne représente que 0,5 fois la marge opérationnelle avant amortissements, alors que celui des grandes valeurs est de 1,2 fois cette marge. De plus, 46% des petites valeurs sont en situation de net cash, contre 28% pour les grandes valeurs.

Ce qu'il faut retenir

  • Les petites valeurs ont signé des performances plus impressionnantes que les grandes valeurs depuis le point bas majeur de l’automne 2022.
  • Les petites valeurs présentent souvent un bilan plus solide que celui des grandes valeurs.
  • Les petites valeurs ont davantage de chances de se faire racheter que les grandes valeurs.

Les avantages des petites valeurs

Les petites valeurs ont plusieurs avantages qui les rendent attractives pour les investisseurs en actions. Tout d’abord, elles ont davantage de chances de se faire racheter que les grandes valeurs, avec à la clé une prime importante offerte aux heureux actionnaires. En effet, selon Janus Henderson Investors, la prime moyenne pour les petites valeurs est de 34% depuis début 2026.

Les petites valeurs présentent également une valorisation en Bourse relativement attractive actuellement. Alors que depuis 2008, elles se sont payées en Bourse en moyenne 17,1 fois les profits attendus pour les 12 mois à venir, le niveau de valorisation actuel est un peu inférieur à ce niveau moyen. Et surtout, alors que jusqu’en 2021 les petites valeurs ont bénéficié en Bourse d’une prime de valorisation vis-à-vis des grandes valeurs, la situation s’est radicalement inversée : la décote en Bourse des petites valeurs vis-à-vis des grandes valeurs ressort à 13%.

Comment investir sur les petites valeurs

Un investisseur en actions peut investir sur les petites valeurs de façon simple et diversifiée via des OPCVM gérés de façon active ou via des ETF dédiés aux petites valeurs. Il est aussi possible d’acheter des titres en direct, en les sélectionnant au cas par cas, mais cela nécessite des connaissances en analyse financière et en analyse technique.

Il est également possible d’investir de façon simple sur des petites valeurs avec les recommandations régulières de Momentum, la lettre d’investissement premium de Capital dédiée à l’analyse technique ainsi qu’à l’analyse financière et économique. Outre les grandes valeurs, Momentum propose assez souvent des petites valeurs à potentiel, avec des timings à l’achat et à la vente optimisés.

Et maintenant ?

Les investisseurs en actions qui souhaitent investir sur les petites valeurs devraient être prudents et prendre en compte les risques associés à ces investissements. Cependant, avec une valorisation attractive et des perspectives de croissance solides, les petites valeurs pourraient être un choix rentable pour les investisseurs en quête de gains à long terme.

En conclusion, les petites valeurs sont un choix rentable pour les investisseurs en actions qui souhaitent diversifier leur portefeuille et bénéficier de perspectives de croissance solides. Avec une valorisation attractive et des avantages tels que la possibilité de se faire racheter, les petites valeurs sont un investissement à considérer pour les investisseurs en quête de gains à long terme.