Selon Capital, Trade Republic a lancé son PEA (Plan d'Epargne en Actions) le 9 janvier 2025, suscitant la curiosité de nombreux investisseurs. Pour comprendre comment cette néobanque allemande concurrence les géants du secteur, il fallait tester l'application. Dans cet article, nous partageons nos impressions et nos conclusions sur le PEA Trade Republic et ses 'plans d'épargne programmés' gratuits.

Ce qu'il faut retenir

  • Le PEA Trade Republic permet des ordres affichés à 0 € pour les 'plans d'épargne programmés'.
  • La prise en main est facile, l'interface épurée et la lisibilité est très bonne.
  • Les plans d'épargne sont gratuits, sans minimum et sans frais.
  • Le modèle 'sans frais' de Trade Republic se rémunère avec le spread, la différence entre le prix d'achat et le prix de vente.

Nous avons déposé notre PEA chez Trade Republic, un processus rapide qui a pris quelques jours. La prise en main est facile et l'interface épurée, nous retrouvons notre PEA dans la section Épargne. Les graphiques de chaque action ou ETF s'affichent immédiatement avec des échelles de temps comme 'un jour', 'une semaine', 'un an' et 'max'. Nous avons ainsi une vue globale du portefeuille qui permet de suivre sa performance, le total de ses versements et de ses plans d'épargne, d'un seul coup d'œil.

Ce qui motive beaucoup de clients à passer chez Trade Republic, ce sont les plans d'épargne sur PEA. Jusqu'ici, les investissements programmés automatiques n'existaient que sur les assurances-vie. Trade Republic les propose désormais directement dans le PEA. BoursoBank l'a fait à peu près au même moment, mais avec une offre limitée à 8 fonds BoursoInvest seulement. Et chez Trade Republic, c'est sans minimum et sans frais.

Comment fonctionnent les plans d'épargne Trade Republic

Le principe est simple : nous choisissons une action ou un ETF éligible au PEA parmi les 2 000 disponibles sur la plateforme, nous fixons un montant maximum à investir, et nous définissons la fréquence de déclenchement – toutes les semaines, deux fois par mois, chaque mois ou tous les trois mois. Le plan s'exécute automatiquement, sans intervention. L'argent est prélevé sur le compte courant (rémunéré au cours de la BCE, c'est-à-dire 2 % brut actuellement) si la poche PEA est vide.

Deux points techniques à bien comprendre avant de se lancer. D'abord, contrairement au compte-titres, le PEA ne permet pas d'acheter des fractions d'actions. Au moment de l'exécution, le plan achète le plus grand nombre d'actions possible dans la limite du montant fixé. Si le cours d'une seule action dépasse ce montant le jour J, le plan ne s'exécute pas : il vaut donc mieux prévoir une marge suffisante. Ensuite, ces plans ne sont pas des ordres à cours limité : ils s'exécutent au prix du marché le jour prévu.

Les avantages du modèle 'sans frais' de Trade Republic

Ce n'est pas un hasard si Trade Republic a rendu ses plans d'épargne gratuits : une grande partie de la communication du groupe est basée sur les atouts de l'investissement long terme, programmé, avec discipline. Cela réduit mécaniquement le risque et lisse le point d'entrée. Le Senior Advisor de l'entreprise, Matthias Baccino, le répète souvent lui-même. On appelle cela le DCA, ou investissement programmé régulier (Dollar Cost Averaging) : en achetant à intervalles réguliers, on achète parfois haut, parfois bas, mais on lisse mécaniquement son prix de revient moyen.

Sur un ETF World, la méthode a montré sur une longue période des résultats supérieurs aux tentatives de 'timing' du marché, qui consistent à essayer de deviner le bon moment pour investir. Personne ne le fait bien de façon constante, pas même les professionnels – encore moins les particuliers. Et pour ceux qui veulent conserver la main sur leurs ordres ponctuels, il reste possible de passer des ordres classiques (au marché ou à cours limité), au prix fixe de 1 euro par transaction.

Les limites du modèle 'sans frais' de Trade Republic

Le modèle 'sans frais' de Trade Republic ne signifie pas gratuit. La plateforme exécute les ordres via LS Exchange, une place de marché privée, et non directement sur Euronext. Sur les plans d'épargne, elle se rémunère avec le spread, la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Ce coût est invisible, bien que généralement faible. En pratique, ce spread est raisonnable sur les ETF les plus liquides achetés pendant les heures d'ouverture d'Euronext (de 9h à 17h30). Il devient plus significatif sur les petites capitalisations, les produits peu échangés, ou si on passe un ordre en dehors des heures de marché.

Et maintenant ?

Il est à voir comment Trade Republic continuera à développer son offre de PEA et de plans d'épargne programmés gratuits. Pour l'instant, cela seems être une bonne option pour les investisseurs qui cherchent à réduire leur risque et à lisser leur point d'entrée. Cependant, il est important de prendre en compte les limites du modèle 'sans frais' et de bien comprendre les coûts cachés.

En conclusion, le PEA Trade Republic et ses 'plans d'épargne programmés' gratuits offrent une bonne option pour les investisseurs qui cherchent à réduire leur risque et à lisser leur point d'entrée. Cependant, il est important de prendre en compte les limites du modèle 'sans frais' et de bien comprendre les coûts cachés.