D'après nos confrères de CoinTelegraph FR, les stablecoins rémunérés promettent un revenu régulier onchain, mais la réglementation, la fiscalité et les risques les rendent plus complexes que l’argent liquide. Voici ce qu’il faut savoir en 2025. Les investisseurs sont à la recherche de revenus passifs et la crypto ajoute un nouvel acteur : les stablecoins à rendement. Ces tokens numériques ne se contentent pas de maintenir leur valeur face au dollar : ils offrent aussi un revenu régulier directement dans votre portefeuille.

Ce qu'il faut retenir

  • Les stablecoins générateurs de rendement comprennent les modèles adossés à des titres du Trésor, les modèles DeFi et les modèles synthétiques.
  • Aux États-Unis et dans l’UE, la loi interdit aux émetteurs de verser directement des intérêts aux particuliers.
  • Les rebases et récompenses sont imposés comme un revenu au moment de leur distribution.
  • Les risques demeurent : Cadre réglementaire, conditions de marché, contrats intelligents et liquidité.

Que sont les stablecoins rémunérés ?

Les stablecoins traditionnels, comme l’USDt (USDT) de Tether ou l’USDC (USDC) de Circle, sont indexés sur le dollar mais ne rapportent rien à leurs détenteurs. Les stablecoins rémunérés, eux, redistribuent automatiquement les revenus générés par les actifs ou stratégies sous-jacents aux porteurs de tokens. Trois grands modèles existent aujourd’hui : Trésorerie tokenisée et fonds monétaires, les coffres d’épargne DeFi et les modèles synthétiques.

Ces modèles offrent des rendements différents et des niveaux de risque variables. Les investisseurs doivent choisir le modèle qui leur convient le mieux en fonction de leurs objectifs et de leur tolérance au risque.

Peut-on générer des revenus passifs avec les stablecoins rémunérés ?

Oui, il est possible de générer des revenus passifs avec les stablecoins rémunérés. Les modalités diffèrent selon le produit. Voici le parcours type : choisir le type de stablecoin, acheter ou émettre le stablecoin, conserver ou staker dans son wallet, utiliser en DeFi pour des gains supplémentaires et suivre et déclarer ses revenus.

Il est important de comprendre les règles juridiques et fiscales qui s’appliquent aux stablecoins rémunérés. Les États-Unis et l’Union européenne ont des règlementations spécifiques qui interdisent aux émetteurs de verser des intérêts directement aux particuliers.

Exemples de stablecoins à rendement

Tous les produits qui ressemblent à des stablecoins générateurs de rendement n’en sont pas nécessairement. Certains sont de véritables stablecoins, d’autres sont des dollars synthétiques, et d’autres encore sont des titres tokenisés. Les exemples de stablecoins à rendement incluent l’USDY (Ondo Finance), le sDAI (Sky) et le sUSDe (Ethena).

Ces stablecoins offrent des rendements différents et des niveaux de risque variables. Les investisseurs doivent choisir le modèle qui leur convient le mieux en fonction de leurs objectifs et de leur tolérance au risque.

Et maintenant ?

Les investisseurs doivent être prudents et bien informés avant d’investir dans les stablecoins rémunérés. Il est important de comprendre les règles juridiques et fiscales qui s’appliquent et de choisir le modèle qui convient le mieux à leurs objectifs et à leur tolérance au risque. Les prochaines échéances et décisions attendues incluent la mise en œuvre de nouvelles réglementations et la surveillance de la part des autorités.

Les conséquences de l’investissement dans les stablecoins rémunérés peuvent être importantes. Les investisseurs doivent être préparés à affronter les risques et à profiter des opportunités. Il est important de rester informé et de suivre les développements dans le secteur.

En conclusion, les stablecoins rémunérés offrent une opportunité de générer des revenus passifs, mais il est important de comprendre les règles juridiques et fiscales qui s’appliquent et de choisir le modèle qui convient le mieux à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

Les risques associés aux stablecoins rémunérés incluent le risque réglementaire, le risque de marché, le risque opérationnel et le risque de liquidité.

Pour commencer à investir dans les stablecoins rémunérés, vous pouvez visiter des sites comme Kraken ou Bitstack pour en savoir plus sur les options disponibles.

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