La néobanque allemande N26 vient d’annoncer le lancement d’un fonds monétaire flexible proposant un rendement annuel de 2,1 %, selon Cryptoast. Ce produit, accessible dès un euro de dépôt, s’ajoute à son offre d’épargne existante qui inclut notamment un Plan d’épargne en actions (PEA), un compte titres et des cryptomonnaies.

Ce qu'il faut retenir

  • Un fonds monétaire à 2,1 % de rendement annuel, annoncé le 14 mai 2026, selon Cryptoast.
  • Ce produit permet des retraits à tout moment et des intérêts versés quotidiennement, sans frais de transaction.
  • Le rendement net après application de la flat tax à 31,4 % s’élève à 1,44 % pour un placement de 1 000 euros.
  • Le taux du Livret A est actuellement fixé à 1,5 %, mais son exonération fiscale en fait un produit plus avantageux pour certains épargnants.

Ce nouveau fonds monétaire de N26 se positionne comme une solution d’épargne flexible, conçue pour répondre à la demande croissante des clients souhaitant placer leur argent sans contraintes de durée. Les intérêts sont calculés quotidiennement et crédités en temps réel, à l’exception des retraits qui peuvent prendre jusqu’à deux jours ouvrables avant d’être disponibles sur le compte.

Ce produit s’adresse particulièrement aux épargnants recherchant une liquidité immédiate, contrairement à d’autres solutions comme les livrets réglementés ou les fonds monétaires classiques, souvent soumis à des délais de retrait plus longs. Le fonds investit dans des instruments obligataires à court terme, dont la performance dépend des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE).

Sur le papier, ce rendement de 2,1 % dépasse celui du Livret A, actuellement fixé à 1,5 %, un taux qui n’a pas évolué depuis février 2023. Cependant, cette comparaison ne prend pas en compte un élément clé : la fiscalité. Contrairement au Livret A, exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux, le fonds monétaire de N26 est soumis à la flat tax, dont le taux s’élève désormais à 31,4 % depuis l’adoption de la réforme fiscale de 2025.

Pour un placement de 1 000 euros, le rendement brut annuel serait donc de 21 euros, mais après application de la flat tax, l’épargnant ne percevrait plus que 14,41 euros nets, soit un rendement net de 1,44 %. À titre de comparaison, le Livret A générerait un rendement net de 15 euros pour le même montant.

Cette différence fiscale réduit significativement l’attractivité du fonds monétaire de N26 par rapport au Livret A, surtout pour les contribuables soumis à une imposition marginale élevée. La flat tax à 31,4 % s’applique à tous les épargnants, quel que soit leur niveau de revenu, une mesure adoptée en 2025 sous l’impulsion du groupe La France Insoumise (LFI).

« Les liquidités sont investies dans divers instruments obligataires à court terme, dont le rendement dépend des taux de la BCE. »
— N26, selon Cryptoast

N26 complète ainsi son offre d’épargne, qui comprenait déjà des solutions d’investissement en actions et en cryptomonnaies. La néobanque mise sur la flexibilité et l’accessibilité, avec un dépôt minimum d’un euro et l’absence de frais de transaction. Les intérêts sont versés quotidiennement, ce qui peut représenter un avantage pour les épargnants souhaitant optimiser la liquidité de leur placement.

Cependant, cette flexibilité s’accompagne d’une fiscalité moins avantageuse que celle des livrets réglementés. Le Livret A reste, pour l’instant, la solution la plus intéressante pour les épargnants non imposables ou faiblement imposés, grâce à son exonération totale d’impôts. Pour les autres, le calcul entre rendement brut et net doit être soigneusement évalué.

La performance de ce fonds monétaire dépendra également de l’évolution des taux monétaires. Avec un objectif de rendement de 2,1 %, N26 se positionne dans un marché où les taux de la BCE jouent un rôle central. En mai 2026, les taux monétaires restent modérés, mais une remontée pourrait améliorer la rentabilité de ce type de placement.

Et maintenant ?

Ce lancement intervient dans un contexte où les néobanques multiplient les offres pour capter une partie de l’épargne des Français, traditionnellement très attachés aux livrets réglementés. Reste à voir si les épargnants privilégieront la flexibilité du fonds de N26 ou la sécurité fiscale du Livret A. Une prochaine révision des taux du Livret A, prévue pour le second semestre 2026, pourrait aussi influencer cette dynamique.

Pour les clients de N26, ce fonds monétaire représente une option supplémentaire pour diversifier leur épargne, notamment ceux déjà intéressés par les cryptomonnaies ou les marchés actions. Cependant, le choix entre ce produit et un Livret A dépendra avant tout du profil fiscal de chaque épargnant.

Cette initiative de N26 illustre une tendance plus large dans le secteur bancaire : la montée en puissance des offres rémunératrices, portées par des acteurs non traditionnels. Alors que les banques physiques peinent à proposer des rendements attractifs, les néobanques et fintechs misent sur l’innovation pour séduire une clientèle en quête de performance.

Dans les mois à venir, la concurrence entre ces acteurs pourrait s’intensifier, avec des offres encore plus agressives. Les épargnants devront alors comparer non seulement les rendements bruts, mais aussi les frais et la fiscalité.

Le fonds monétaire de N26 offre un rendement brut de 2,1 %, supérieur au taux du Livret A (1,5 %), ainsi qu’une flexibilité accrue avec des retraits possibles à tout moment et des intérêts crédités quotidiennement. Cependant, contrairement au Livret A, il est soumis à la flat tax à 31,4 %, ce qui réduit son rendement net à 1,44 % pour un placement de 1 000 euros.

La flat tax à 31,4 % s’applique sur les gains générés par le fonds monétaire. Pour un rendement brut de 21 euros sur 1 000 euros placés, le prélèvement fiscal s’élève à 6,59 euros, laissant un gain net de 14,41 euros.