Le CAC 40 recule sous la pression des craintes inflationnistes et des tensions géopolitiques, selon Capital. Entre la fermeture prolongée du détroit d’Ormuz par l’Iran et les risques de récession en Europe, les investisseurs ajustent leurs stratégies boursières. Dans ce contexte, la newsletter Momentum, dédiée à l’analyse technique et financière des actions, propose une sélection ciblée de valeurs pour tenter de tirer profit des opportunités malgré un environnement dégradé.

Ce qu'il faut retenir

  • Le CAC 40 a reculé de près de 2 % en une semaine, sous l’effet des craintes d’inflation et de la hausse des taux longs en France et dans les grandes économies.
  • Le risque de blocage prolongé du détroit d’Ormuz, s’il se concrétisait jusqu’à l’été, pourrait provoquer des pénuries de pétrole et un choc inflationniste majeur, avec une probabilité d’1 chance sur 3 selon LBP AM.
  • La zone euro est particulièrement touchée, avec une érosion du pouvoir d’achat qui pèse sur l’activité économique, notamment dans les services.
  • La sélection d’actions de Momentum affiche une performance positive cette semaine, portée par des hausses significatives de Teleperformance (+10 %), Nanobiotix (+18 %) et Medincell (+7 %).
  • Parmi les valeurs analysées cette semaine : Thales, Orange, Legrand, Bouygues, Exosens, Infotel, SES, STMicroelectronics, Unibail-Rodamco-Westfield (URW), Schneider Electric et Medincell.
  • Sur cinq ans, la performance de Momentum surpasse celle du CAC 40, avec une offre promotionnelle de cinq mois gratuits pour un abonnement annuel.

Un environnement économique sous tension

La Bourse de Paris subit un vent contraire depuis plusieurs semaines. Le CAC 40, principal indice français, enregistre une baisse marquée de près de 2 % en l’espace d’une semaine, selon les dernières données disponibles. Cette contre-performance s’explique principalement par l’inflation qui reste élevée et la remontée des taux d’intérêt à long terme en France, mais aussi dans les autres grandes économies.

Le facteur aggravant vient du Moyen-Orient, où la fermeture du détroit d’Ormuz par l’Iran depuis plusieurs semaines crée une tension majeure sur l’approvisionnement en pétrole. Les experts de LBP AM (La Banque Postale Asset Management) estiment que, si ce blocage devait persister jusqu’à l’été, les conséquences seraient dramatiques : pénuries d’énergie et choc inflationniste en Europe et aux États-Unis. « Un scénario qui n’est pas le plus probable, mais qui présente une probabilité de près d’une chance sur trois », précise le gérant d’actifs dans une analyse relayée par Capital.

L’Europe en première ligne face au ralentissement économique

Alors que les économies américaine et asiatique résistent mieux grâce notamment à l’industrie et à la demande en semi-conducteurs, la zone euro est en première ligne. LBP AM souligne une détérioration nette de la conjoncture économique, avec un impact différencié selon les secteurs et les régions. « L’érosion du pouvoir d’achat des Européens pèse sur l’activité économique, en particulier dans le secteur des services », indique l’analyse. Le scénario central retenu par LBP AM table sur un ralentissement marqué de la croissance à mi-2026, avec un rebond possible fin 2026 si les prix de l’énergie baissent avant l’automne.

Pour l’heure, malgré les tensions, la croissance mondiale conserve une relative résistance. Les profits des sociétés cotées restent soutenus, et les politiques budgétaires, notamment en Allemagne, aux États-Unis et au Japon, apportent un soutien non négligeable. Cependant, les risques persistent : la guerre en Ukraine, l’incertitude géopolitique au Moyen-Orient et la politique monétaire des banques centrales (Fed, BCE) pourraient à tout moment inverser la tendance. Les marchés actions américains, en forte hausse depuis fin mars, présentent même des signes de surchauffe, ce qui rend la situation d’autant plus fragile.

Momentum : une sélection d’actions qui résiste malgré le contexte

Dans ce paysage économique dégradé, la newsletter Momentum, publiée par Capital, propose une approche différente. Basée sur une combinaison d’analyse technique et d’analyse financière, elle identifie des valeurs présentant un potentiel de hausse à court ou moyen terme. Cette semaine, la sélection a affiché une performance positive, s’écartant ainsi de la trajectoire baissière du CAC 40. Plusieurs titres ont particulièrement brillé : Teleperformance (+10 %), Nanobiotix (+18 %), Medincell (+7 %), ainsi que d’autres valeurs comme Exosens, Infotel et SES.

Parmi les entreprises passées au crible par Momentum, on retrouve des noms bien connus du CAC 40 : Thales, Orange, Legrand, Bouygues, Schneider Electric, Unibail-Rodamco-Westfield (URW), STMicroelectronics. Chaque action fait l’objet d’une analyse détaillée, avec des scénarios haussiers ou baissiers, ainsi qu’un suivi quotidien des perspectives du CAC 40 et des marchés financiers. Depuis mai 2021, cette sélection a systématiquement surperformé l’indice parisien, ce qui en fait un outil suivi par de nombreux investisseurs.

Comment accéder à la sélection de Momentum ?

Pour profiter des analyses et recommandations de Momentum, il est possible de s’abonner à la newsletter. L’offre promotionnelle en vigueur propose cinq mois gratuits pour un abonnement annuel. Une stratégie qui s’adresse aux investisseurs souhaitant affiner leur portefeuille d’actions dans un contexte économique incertain. « Profitez des analyses qui battent le CAC 40 depuis 2021 », indique le site de Capital. Pour souscrire, un lien direct est proposé en fin d’article.

Et maintenant ?

Les prochaines semaines s’annoncent décisives. L’évolution du conflit au Moyen-Orient, les décisions des banques centrales sur les taux d’intérêt et la publication des indicateurs économiques en Europe et aux États-Unis pourraient accélérer ou freiner la tendance actuelle. Les investisseurs attendent avec attention les prochaines statistiques sur l’inflation et la croissance, qui pourraient confirmer ou infirmer le scénario d’un ralentissement à mi-2026. En attendant, la prudence reste de mise, surtout après la forte hausse des marchés américains qui pourrait laisser place à une correction.

Sur le plan boursier, la sélection de Momentum pourrait continuer à tirer son épingle du jeu si la volatilité persiste. Les valeurs technologiques et celles liées à la transition énergétique restent des pistes à surveiller, à condition que le contexte géopolitique ne s’aggrave pas davantage.

FAQ

Les principaux risques sont l’inflation persistante, la hausse des taux longs, la fermeture prolongée du détroit d’Ormuz qui menace l’approvisionnement en pétrole, et le ralentissement économique en zone euro. Selon LBP AM, cité par Capital, une probabilité d’1 chance sur 3 existe pour qu’un choc inflationniste majeur survienne si le blocage se poursuit jusqu’à l’été.

La performance supérieure de Momentum repose sur une méthode d’analyse combinant analyse technique et financière. Cette approche permet d’identifier des valeurs sous-évaluées ou présentant un potentiel de hausse à court terme. Depuis 2021, cette méthode a régulièrement battu l’indice de référence, selon les données relayées par Capital.