Comme le rapporte BFM Bourse, Easyjet a finalement accepté l'offre de rachat de la société d'investissement américaine Castlelake, après avoir rejeté ses quatre premières propositions. Cette décision a été annoncée dimanche 5 juillet, avec un « accord de principe » sur les principaux termes financiers d'une offre de rachat qui valoriserait l'entreprise à plus de 5 milliards de livres, soit près de 6 milliards d'euros.

Ce qu'il faut retenir

  • Easyjet a accepté l'offre de rachat de Castlelake après quatre refus.
  • L'offre de rachat valorise l'entreprise à plus de 5 milliards de livres.
  • Le conseil d'administration d'Easyjet se dit « disposé à recommander aux actionnaires » d'accepter cette proposition.

Les détails de l'offre

La cinquième offre de Castlelake, à 6,90 livres par action, a été jugée suffisamment attractive pour que le conseil d'administration d'Easyjet accepte de recommander l'offre aux actionnaires. Cette décision intervient après que Castlelake ait initialement eu jusqu'au 5 juillet pour formuler une offre ferme, mais cette date limite a été repoussée au 3 août.

Le titre Easyjet a bondi de près de 10% à la Bourse de Londres après l'annonce de cet accord, se rapprochant de l'offre améliorée de Castlelake. Easyjet avait rejeté les quatre premières propositions de Castlelake, dont la première avait été formulée fin mai, considérant qu'elles sous-évaluaient l'entreprise et ses perspectives.

Les raisons du changement de décision

Easyjet avait argumenté que les analyses de Castlelake « ne reflètent pas les perspectives à moyen terme d’Easyjet, ni la solidité de son bilan et de sa structure financière ». Cependant, après que Castlelake ait souligné son « profond respect » pour EasyJet et son intention de soutenir sa croissance future et sa transformation en une compagnie aérienne européenne plus solide, Easyjet a accepté de donner au fonds américain « l'accès à des informations commerciales limitées » dans l'espoir d'obtenir une proposition plus attrayante.

Les conséquences de l'accord

L'action Easyjet a gagné plus de 50% depuis les premières marques d’intérêt de Castlelake pour la compagnie aérienne. Le fonds américain a indiqué qu'il soutiendrait « le programme de modernisation de la flotte d'Easyjet, qu'elle considère comme central pour la compétitivité, l'efficacité et les objectifs de durabilité à long terme ».

Et maintenant ?

Les prochaines étapes attendues incluent la formalisation de l'offre de rachat par Castlelake et la recommandation finale aux actionnaires d'Easyjet. La date limite pour cette offre a été repoussée au 3 août, laissant ainsi un délai pour les parties prenantes de finaliser les détails de la transaction.

Easyjet et Castlelake devraient maintenant travailler ensemble pour finaliser l'accord, qui pourrait avoir des implications significatives pour l'avenir de la compagnie aérienne et de l'industrie aérienne en général.