Selon nos confrères de Capital, le marché de l'assurance vie est en constante évolution, avec des épargnants de plus en plus averses à diversifier leurs placements. En effet, en 2025, 20 millions de Français détenaient au moins un contrat d'assurance vie, pour un total de 57 millions de contrats. Cela représente en moyenne 2,8 contrats par personne, pour un montant moyen d'environ 37 000 euros chacun.
Ce phénomène de multi-détention d'assurance vie peut sembler surprenant, mais il est en réalité une stratégie patrimoniale recommandée. Les épargnants ont compris qu'il est possible d'ouvrir plusieurs assurances vie, contrairement à certains produits réglementés comme le Livret A, le PEL ou PEA. Cette stratégie leur permet de ne pas rester tributaire d'un seul assureur et de profiter d'une plus grande variété de supports.
Ce qu'il faut retenir
- 20 millions de Français détenaient au moins un contrat d'assurance vie en 2025
- 57 millions de contrats d'assurance vie ont été souscrits
- Les épargnants ont en moyenne 2,8 contrats par personne
- Le montant moyen par contrat est d'environ 37 000 euros
- La multi-détention d'assurance vie permet de diversifier les placements et de profiter d'une plus grande variété de supports
Les avantages de la multi-détention
La multi-détention d'assurance vie présente plusieurs avantages. Tout d'abord, elle permet de ne pas rester tributaire d'un seul assureur. En effet, les rendements des fonds garantis en capital peuvent varier considérablement d'un assureur à l'autre. En 2025, les rendements des fonds garantis en capital vont de moins de 2% à plus de 4% pour les meilleurs. La multi-détention permet également de profiter d'une plus grande variété de supports, tels que les ETF à frais réduits, les SCPI, les fonds structurés, etc.
En outre, la multi-détention permet de segmenter son épargne selon ses projets. Un contrat peut être dédié à la retraite, un autre aux études des enfants, un troisième à un achat immobilier. Chaque enveloppe est alors gérée en fonction de son horizon et de son niveau de risque, sans perturber les autres.
Les aspects fiscaux
La multi-détention d'assurance vie présente également des avantages fiscaux. L'assurance vie bénéficie d'un régime fiscal avantageux après huit ans de détention. En ouvrant plusieurs contrats à des dates différentes, les épargnants créent plusieurs enveloppes fiscales distinctes et peuvent effectuer des rachats sur l'une tout en laissant les autres fructifier.
La multi-détention simplifie également la transmission. En ouvrant un contrat par bénéficiaire ou groupe de bénéficiaires, les épargnants facilitent la rédaction des clauses. Par ailleurs, après 70 ans, si les épargnants ont de l'argent à placer, il est conseillé de souscrire un nouveau contrat plutôt que d'alimenter un contrat existant.
La protection accrue
Enfin, la multi-détention d'assurance vie offre une protection accrue. Le Fonds de garantie des assurances de personnes couvre jusqu'à 70 000 euros par assureur et par personne, et non par contrat. Si la défaillance d'un assureur français reste très peu probable, multiplier les établissements étend mécaniquement cette couverture.
En conclusion, la multi-détention d'assurance vie est une stratégie patrimoniale recommandée qui permet de diversifier les placements et de profiter d'une plus grande variété de supports. Les épargnants doivent cependant être conscients des avantages et des inconvénients de cette stratégie et choisir les bons assureurs et les bons supports en fonction de leurs besoins et de leurs objectifs.
