Selon BFM Business, l'émission Tout pour investir, la masterclass a consacré son édition du vendredi 8 mai à l'analyse des dispositifs d'investissement dans les Monuments Historiques, avec un éclairage de Christopher Dembik, économiste et expert en gestion de patrimoine.
L'émission, diffusée chaque vendredi à 11h, aborde régulièrement des sujets financiers complexes pour les particuliers et les investisseurs. Cette fois, elle s'est penchée sur les avantages fiscaux liés à l'acquisition de biens classés ou inscrits à l'inventaire supplémentaire des Monuments Historiques, une question particulièrement sensible dans un contexte de pression fiscale accrue.
Ce qu'il faut retenir
- L'émission Tout pour investir, la masterclass sur BFM Business a reçu Christopher Dembik pour analyser l'intérêt des Monuments Historiques comme outil d'optimisation fiscale.
- Christopher Dembik est un économiste reconnu, intervenant régulièrement sur les questions d'investissement et de gestion de patrimoine.
- L'investissement dans les Monuments Historiques permet, sous conditions, une réduction d'impôt sur le revenu pouvant atteindre 100 % des charges engagées pour les travaux de restauration.
- Ce dispositif est encadré par le Code du patrimoine et nécessite une autorisation préalable de l'architecte des Bâtiments de France.
- L'émission est diffusée tous les vendredis à 11h sur BFM Business.
- BFM Business propose ainsi une analyse technique et détaillée des opportunités offertes par ce placement immobilier atypique.
Un dispositif fiscal avantageux, mais sous conditions
Christopher Dembik a rappelé que l'investissement dans un Monument Historique ouvre droit à une réduction d'impôt sur le revenu égale à 100 % des dépenses engagées pour les travaux de restauration, dans la limite d'un plafond de 100 000 € par an pour un couple.
« Ce mécanisme permet de déduire intégralement les travaux du revenu imposable, à condition que le bien soit classé ou inscrit à l'inventaire supplémentaire des Monuments Historiques et que les travaux soient préalablement autorisés par les services de l'État », a expliqué l'économiste. Il a également précisé que le bien doit être conservé au moins 15 ans pour bénéficier du dispositif sans remise en cause des avantages fiscaux.
Le dispositif s'applique aussi bien aux particuliers qu'aux sociétés civiles immobilières (SCI), sous réserve de respecter les critères d'éligibilité définis par l'administration fiscale. « L'objectif est de préserver le patrimoine architectural tout en offrant un avantage fiscal incitatif », a souligné Christopher Dembik.
Un placement immobilier atypique, mais risqué
L'expert a également mis en garde contre les pièges de ce type d'investissement. « Investir dans un Monument Historique ne se limite pas à un simple avantage fiscal. Il faut prendre en compte les coûts de restauration, la gestion locative si le bien est mis en location, et les contraintes administratives liées au classement », a-t-il déclaré.
Il a ajouté que ces biens nécessitent souvent des travaux coûteux et que leur rentabilité locative peut être inférieure à celle d'un investissement immobilier classique. « Autant dire que ce placement s'adresse avant tout à des investisseurs fortunés ou passionnés de patrimoine, capables d'assumer des charges financières importantes et une gestion complexe », a-t-il nuancé.
Christopher Dembik a également rappelé que la revente d'un Monument Historique peut être difficile en raison de la spécificité du bien et des contraintes liées à sa préservation. « Il faut bien étudier la localisation, l'état du bien et les perspectives de valorisation avant de se lancer », a-t-il conseillé.
Les alternatives pour optimiser sa fiscalité
L'économiste a profité de son intervention pour rappeler qu'il existe d'autres solutions pour réduire son impôt sur le revenu, notamment via des placements financiers ou immobiliers plus accessibles. « Les Monuments Historiques ne sont pas le seul outil d'optimisation fiscale. Les SCPI fiscales, les investissements en nue-propriété ou encore les placements en private equity offrent des avantages similaires, parfois avec moins de contraintes », a-t-il indiqué.
Il a cité l'exemple des SCPI Pinel, qui permettent de bénéficier d'une réduction d'impôt de 12 % à 21 % du montant investi, selon la durée de location. « Ces dispositifs sont plus simples à mettre en œuvre et moins risqués que l'investissement dans un Monument Historique », a-t-il comparé.
Christopher Dembik a également évoqué les fonds d'investissement dédiés à la transition énergétique, qui ouvrent droit à des avantages fiscaux via le dispositif IR-PME. « Ces placements combinent rendement potentiel et réduction d'impôt, tout en contribuant à des projets durables », a-t-il souligné.
L'émission reste disponible en replay sur le site et les applications de BFM Business, offrant ainsi à chacun la possibilité de s'informer sur les stratégies d'investissement adaptées à leur profil.
