Le succès fulgurant du Plan d'Épargne Retraite (PER) : un outil d'optimisation fiscale puissant

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est devenu un outil incontournable pour les épargnants français, avec plus d'un million de nouveaux souscripteurs en un an. Selon les chiffres du troisième trimestre 2025, les encours du PER ont franchi le cap des 141,1 milliards d'euros, soit une progression soutenue pour le quatrième trimestre consécutif.

Les PER individuels représentent à eux seuls 82,4 milliards d'euros, tandis que les plans collectifs d'entreprise et les PER obligatoires pèsent respectivement 31,7 milliards et 27,1 milliards d'euros. Cette dynamique est notamment due à l'inquiétude des actifs quant à leur retraite, avec 72 % d'entre eux redoutant de ne pas pouvoir vivre correctement avec leur seule pension légale, comme le souligne Philippe Crevel, président du Cercle de l'Épargne.

Les facteurs clés du succès du PER

La conjoncture financière a également joué un rôle important dans le succès du PER, avec des rendements annuels des fonds en euros autour de 2,5 à 3 %. Les profils plus exposés aux marchés financiers peuvent espérer des rendements plus élevés, mais au prix d'une volatilité accrue. Selon Philippe Crevel, « la Bourse se tient relativement bien et les fonds en euros sont mieux rémunérés. Les supports financiers du PER se portent bien ».

La fiscalité est également un facteur déterminant dans le succès du PER, avec la possibilité de déduire les versements du revenu imposable. Pour un contribuable taxé à 41 %, un versement de 10 000 euros peut ainsi réduire l'impôt de 4 100 euros, ce qui rend le PER un outil d'arbitrage fiscal attractif, capable de transformer une charge immédiate en épargne longue.

Les avantages fiscaux du PER

Les versements volontaires au PER sont déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond d'épargne retraite indiqué sur l'avis d'imposition. Cet avantage fiscal est particulièrement intéressant pour les cadres et les indépendants, qui peuvent ainsi réduire leur impôt sur le revenu. Comme le note Philippe Crevel, « on connaît en France l'attrait pour les niches fiscales ».

Les chiffres sont éloquents, avec une progression de 16 % des versements en 2025, pour atteindre 20,2 milliards d'euros. Cette dynamique devrait se poursuivre en 2026, tant le PER s'est installé au cœur des stratégies patrimoniales, à mi-chemin entre préparation de l'avenir et optimisation fiscale immédiate.

Le PER, un outil de gestion de l'impôt ?

Si l'avantage fiscal à l'entrée est puissant, la fiscalité à la sortie et le blocage des fonds jusqu'à l'âge légal rappellent qu'il s'agit d'un engagement de long terme. Comme le souligne Philippe Crevel, « il s'agit d'un produit d'épargne retraite, pas uniquement d'un outil de gestion de l'impôt ». Cependant, il est indéniable que le PER offre des avantages fiscaux significatifs, qui peuvent être particulièrement intéressants pour les contribuables les plus imposés.

En conclusion, le PER est devenu un outil incontournable pour les épargnants français, offrant à la fois des avantages fiscaux et une possibilité de préparer l'avenir. Avec une dynamique qui devrait se poursuivre en 2026, il est essentiel de comprendre les enjeux et les avantages de ce produit d'épargne retraite, pour en tirer le meilleur parti et optimiser son patrimoine.